26.05.2015, 15:04
Поднебесная атакует юанем
Поднебесная атакует юанемМеждународная военная политика
Нехватку долларов Китай пытается заменить своей валютой.

Китай всегда имел одно важное преимущество перед ведущими мировыми державами – миллиард трудолюбивых граждан, которые были готовы работать за небольшие деньги. Он производил огромное количество товаров, которые экспортировал во все развитые страны мира, в том числе и в США, накапливая доллары в своих резервах. И сейчас, имея триллионы долларов, китайцы начинают финансировать всю мировую экономику.

На протяжении последних лет мировая экономика периодически сталкивается с нехваткой долларового финансирования, и этим достаточно умело пользовался Китай. Последняя нехватка долларовой ликвидности начала наблюдаться в этом году, причем, по мнению экспертов, ее причиной стала ФРС США. Которая долгое время снабжала мировой финансовый рынок огромным количеством дешевых денег, а сейчас остановила свой печатный станок. 


Китайская валютная паутина

В разгар кризиса ФРС запускала три программы, так называемого «количественного ослабления» национальной валюты, заливая мировые рынки долларами. Но теперь опутывать мировую финансовую систему своп-линиями стал Народный банк Китая, продвигая свою валюту.

Для тех, кто не знает: своп-сделка – это встречная покупка и продажа валют, когда продавец, в данном случае китайский банк, предлагает купить у него доллары, в обмен на то, что через определенное время покупатель продаст их ему за юани. И хотя юани покупателю может быть совсем не нужны, но ему нужны доллары, и выхода у него не остается.

В последние несколько лет финансовые власти Поднебесной целенаправленно заключают двусторонние своп-соглашения, пытаясь таким образом встроить юань в международную торговлю. И партнеры Китая, которые страдают от нехватки долларовой ликвидности, вынуждены соглашаться на это. Хотя, на самом деле юань – неконвертируемая валюта, а потому резервной, как доллар, быть не может.

Экспансия юаня на мировом финансовом рынке началась в 2008 году, когда ФРС еще расширяла свою долларовую своп-линию с Европой, а действия ЦБ Китая пока еще носили локальный характер. Однако уже в следующем, 2009 году, Китай вводит своп-соглашения с шестью мировыми центробанками. И пошло-поехало…

Сейчас Китай заключил своп-соглашения с 31 страной, в том числе и с Россией. Эти соглашения призваны поддержать торговые отношения, инвестиции и способствовать международному использованию юаня. Таким образом, 31 страна мира, включая развитые государства Европы, сегодня фактически держит юань в своих резервах, несмотря на его неконвертируемость и отсутствие официального статуса резервной валюты.

Как пишет газета «Жэньминь жибао», Банк Китая выпустил индекс трансграничности юаня за март 2015 года, в соответствии с которым, юань вновь стал пятой расчетной валютой в мире. При этом мировые офшорные расчеты в юанях выросли на 33%, а на Ближнем Востоке рост расчетов составил 136%.

Россия тоже основательно «подсела» на китайскую валюту. Как сообщил зампред правления банка ВТБ Михаил Осеевский, российские и китайские компании начинают массово переходить на расчеты в юанях, что подтверждает резкий рост числа счетов в китайской валюте. «Объем операций «рубль-юань» за первый квартал 2014 года, к первому кварталу прошлого, увеличился более чем в шесть раз. Растет количество компаний, которые открывают счета в юанях. Уже сейчас идет разворот в сторону рублей и юаней во внешнеэкономической деятельности, как у российских, так и у китайских компаний», - рассказал Осеевский РИА «Новости».

Российские банки пытаются найти в этом свою выгоду. «Наша задача - воспитывать не только российские компании, но и китайских партнеров, и в этом смысле наш филиал в Шанхае является мощным консалтинговым центром. Мы активно начинаем кредитовать российские компании в юанях, и, наверное, через некоторое время мы увидим и кредиты китайским компания в рублях. Я думаю, что это практика ближайшего времени», - надеется Осеевский. Но верится в это с трудом. Скорее наоборот – юань окончательно завоюет весь кредитный рынок России.


Дальний Восток – дело тонкое

Российский Дальний Восток уже давно переходит на расчеты в юанях. В первом квартале 2015 года объем внешнеторговых операций в китайских юанях клиентов дальневосточного Сбербанка вырос в восемь раз - по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Как сообщили в пресс-службе дальневосточного подразделения банка, объем финансовых расчетов составил 108 млн юаней, и 93% этих операций совершили клиенты Амурской области. Сегодня почти половина внешнеэкономических сделок осуществляется приамурскими бизнесменами именно в этой валюте, констатирует пресс-служба Сбербанка.

Так насколько реально, что китайский юань заменит в расчетах доллар и евро? Об этом рассказал профессор кафедры международных финансов МГИМО, доктор экономических наук Валентин Катасонов.

- Слухи о превращении юаня в глобальную валюту – это, конечно, явное преувеличение. Это даже не опережение событий – я вообще не уверен, что юань когда-нибудь сможет выйти на уровень мировой резервной валюты. Сейчас юань используется в основном, в расчетах за товары в международной торговле с соседними странами, в первую очередь в Восточной Азии. Но если мы посмотрим на долю юаня во всех валютно-обменных операциях на финансовых рынках, то она очень скромная. Более того, в начале нынешнего года произошло ее некоторое снижение. На биржевых рынках юань сейчас котируется где-то на уровне австралийского доллара.

Так какие валюты сегодня можно назвать мировыми резервными?

- Это валюты, которые входят в состав «корзины» СДР (специальных депозитарных расписок), которые выпускает МВФ. Собственно, есть всего четыре мировые валюты, которые де-факто считаются резервными: американский доллар, евро, английский фунт стерлингов и японская иена. А остальные валюты, которые входят в «корзину» МВФ, можно назвать резервными валютами де-юре – они не пользуются большим спросом. В конце нынешнего года МВФ будет обсуждать вопрос о включении в свою «корзину» китайского юаня. Но США – главные «акционеры» МВФ, всячески торпедируют включение юаня в состав резервных валют, потому что он не является полностью конвертируемой валютой. Так что, станет ли юань резервной валютой, пока неизвестно.

— А что даст Китаю включение юаня в «корзину» МВФ, ведь фактически он все равно резервной валютой не будет?

- Это даст Китаю определенный престиж, но что кроме этого – даже не знаю. Кроме того, если страна берет на себя обязанность выпуска реальной мировой резервной валюты, то она должна будет обеспечивать весь мир достаточным количеством этих денежных единиц. А это возможно только в том случае, если у страны будет дефицитный платежный баланс. Что в свою очередь означает добровольный демонтаж собственной экономики. Можно увидеть это на примере двух стран. Первая – Великобритания, которая после того, как ее валюта стала резервной, из «мировой мастерской» превратилась в финансовый центр. Но это далось дорогой ценой - ее экономика значительно опустилась в мировом рейтинге. И то же самое мы видим в США, которые после Бреттон-Вудса, когда доллар принял на себя функцию мировой резервной валюты, уже не занимают первых позиций в экономике. Поэтому внутри Китая есть как сторонники, так и противники того, чтобы юань реально стал мировой резервной валютой.

С товарными расчетами все понятно, а насколько реально, что биржевые сделки перейдут на юани, что говорят об этом сами участники финансового рынка? Об этом мы спросили управляющего активами инвесткомпании Chebotarev Lab Юрия Чеботарева.

- Я считаю, что это какие-то непонятные выдумки, которые существуют только в России. Китайская валюта не конвертируется свободно, ее курс определяет не рынок, а Коммунистическая партия Китая. И потому юань никогда не сможет стать полноценной валютой для расчетов на финансовом рынке.

— Но ведь, судя по всему, Китай заинтересован в продвижении юаня на мировом рынке…

- Любая страна заинтересована в том, чтобы ее национальная валюта стала резервной, но одного интереса тут мало. Кстати, похожая история происходила в конце 90-х годов прошлого века с японской иеной. Тогда как раз вышла книга финансиста Джорджа Сороса, в которой он писал, что эпоха доллара заканчивается, и скоро наступит эпоха иены. Экономика Японии тогда мощно росла, как сейчас Китай, и шли такие же разговоры, что скоро все расчеты перейдут из долларов в иены. Но потом экономика Японии выдохлась, кроме того, на финансовом рынке появился евро, и о господстве иены очень скоро забыли. То же самое будет и с юанем.

— А у нас на бирже ведь сегодня все-таки торгуется пара рубль-юань?

- Да, у нас торгуются фьючерсы на юани, но объемы там очень маленькие. Юань даже не претендует на то, чтобы хоть как то конкурировать с ведущими резервными валютами в финансовых расчетах. А что касается Дальнего Востока, так то, что юань там стал основной расчетной валютой - вовсе не достижение, а вина российского правительства. Потому что правительство не хочет развивать дальневосточный регион, забирает у него налоги и не перечисляет достаточного количества денег. Вот местным предпринимателям и приходится переходить на юани в своих расчетах – не от хорошей жизни.

Категория: Экономика



Mediametrics.ru

Читайте также:

Геополитика  16.01.2017
Избранный президент США Дональд Трамп намекнул на возможное снятие санкций в обмен на взаимное сокращение ядерных вооружений. Многим возможность равного сокращения смертоносных для всей планеты арсеналов, да еще в обмен на снятие экономических санкций, может показаться весьма конструктивным предложением. Пока официальный представитель президента России Дмитрий Песков не стал давать оценку этим заявлениям и призвал «набраться терпения», дождавшись официального вступления Трампа в должность.
Геополитика  13.01.2017
Большинство внешнеполитических прогнозов начинается с констатации факта высокой неопределенности международной среды. Это удобно – за неопределенностью можно спрятаться, избегая ответственности за прогноз. Но если мы действительно хотим получить ориентиры на будущее, необходимо давать представления о «коридорах определенности». В 2017 году подобные коридоры вполне просматриваются. Они далеко не радужны и говорят о потребности в принципиально новых решениях накопившихся проблем.
Геополитика  12.01.2017
Новый год начался с весьма интригующих процессов, начало которым, впрочем, было заложено в году минувшем. В частности, вице-премьер Турции Вейски Кайнак заявил, что Анкара ставит под сомнение дальнейшее пребывания сил коалиции во главе с США на турецкой авиабазе Инджирлик, участвующих в воздушной операции против запрещенного, в том числе и в РФ, «Исламского государства».
Мировой ВПК  11.01.2017
Сколько стоит все атомное оружие в мире, каковы реальные военные «ядерные» бюджеты стран, которые обладают этим видом ОМУ? Наверное, это самый сложный вопрос на сегодняшний день, потому что точного ответа на него дать не может никто. Тем не менее, на Западе обнародован доклад нескольких влиятельных международных неправительственных организаций о предположительных тратах ядерных стран — официальных и неофициальных — на содержание, модернизацию старых и разработку новых видов ядерного оружия. Как утверждается в нем, в течение следующих десяти лет правительства заинтересованных государств используют на эти цели, по крайней мере, триллион долларов. Это сто миллиардов ежегодно и 12 миллионов ежечасно.
Конфликты  17.01.2017
Боевики запрещенного в России «Исламского государства» почти взяли окруженные позиции сирийских военных в Дейр-эз-Зоре. Падение гарнизона этого сирийского города даст террористам полный контроль над местными нефтяными полями и укрепит их сообщение с подконтрольными ИГ территориями Ирака. Джихадисты уже празднуют победу и заставляют жителей захваченных районов подчиняться новым порядкам.
Конфликты  16.01.2017
Несмотря на то что силы ИГИЛ на отдельных участках сирийского фронта объективно истощены, террористы активно контратакуют, а в некоторых местах резко сменили тактику, нацелившись на крайне болезненные для сирийской армии точки. В то же время террористы теряют позиции под Пальмирой – сирийские войска готовы реабилитироваться за недавний позор.
Конфликты  13.01.2017
Новости, приходящие с линии разграничения сторон в Донбассе, гласят: эта линия меняется, причем, в пользу ВСУ. Прямое подтверждение – новые жертвы и новые обустроенные позиции украинцев. Нужно понимать, что речь в данном случае идет давней стратегии на дальнюю перспективу. И перспектива эта – окружение Донецка.